Фактически заморозка. Эксперты назвали плюсы и минусы длинных безотзывных вкладов

Банк России все еще поддерживает идею ввода безотзывных вкладов, а в Госдуме предлагают освободить такие длинные депозиты от налога. Опрошенные Банки.ру эксперты считают, что запускать безотзывные вклады целесообразно при стабильно благоприятной макроэкономической ситуации, но у них есть минусы.

Плюсы

Идею освободить от налога вклады на срок от трех лет и сделать их безотзывными представил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Такая инициатива интересная, так как направлена на привлечение длинных денег, которых сейчас не хватает банковской системе, считает директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич.

По словам эксперта, если в структуре кредитования также будет превалировать ипотека с удлинением срока жизни, то без долгосрочных пассивов сложно будет сбалансировать активы и пассивы.

«Поскольку уплата процентов будет в конце срока, то это повысит вероятность того, что проценты за три года превысят облагаемую налогом минимальную базу, но если внесут изменения в законопроект, то это, безусловно, повысит привлекательность такого долгосрочного вклада», — объясняет Костюкевич.

Стимулирование и поощрение долгосрочных сбережений физлиц — приоритетное направление политики государства, и безотзывные вклады — один из инструментов, позволяющих выполнить эту задачу, говорят в пресс-службе ВТБ.

«По оценке ВТБ, запуск подобного продукта позволит клиентам получать повышенную по сравнению с обычными вкладами доходность. Считаем, что запускать безотзывные вклады целесообразно при стабильно благоприятной макроэкономической ситуации», — добавляют в банке.

Дополнительным стимулом для долгосрочных вложений, считают в ВТБ, могут стать дифференцированные налоговые ставки для разных сроков размещения или, например, отмена налогообложения для депозитов от трех лет.

Минусы

«Для вкладчиков существенным недостатком может быть то, что клиент потеряет проценты при досрочном расторжении депозита. Делать вклад полностью безотзывным — означает фактически заморозить средства, тогда будет нарушен один из главных постулатов: клиент должен получить средства по первому своему требованию», — считает Костюкевич.

Для банков же минус долгосрочных вкладов с фиксированной доходностью заключается в том, что банк должен будет «растянуть» свой процентный риск на три года, добавляет эксперт. Если стоимость ресурсов будет расти, объясняет он, то банк будет в выигрыше, а если ключевая ставка снизится на 3–4 пункта, то банки будут нести повышенные расходы.

«В любом случае банки и клиенты должны оценивать свои риски, принимая решение, работать с таким вкладом или нет. Наиболее правильным решением стал бы запуск продуктов с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке или ОФЗ. Тогда риски всех сторон будут минимизированы», — добавляет Костюкевич.