Дума ужесточает условия выдачи микрозаймов ради снижения рисков попасть в долговую ловушку

Госдума РФ в первом чтении одобрила проект, который ужесточает правила выдачи микрозаймов. Документ ограничивает максимальную переплату по потребкредиту, запрещает МФО выдавать одному человеку более одного займа с полной стоимостью свыше 100% годовых и закрывает практику включения штрафов в тело долга. Вводится пауза в три дня между погашением и новым займом. С 1 июля 2026-го по 1 января 2027-го действует переходный период, в который допускаются не более двух займов с полной стоимостью до 200% годовых.

Необходимость такой меры становится понятна из текущей картины. Уязвимые заемщики часто перекрывают старые долги новыми и попадают в долговую ловушку. Судебных банкротств стало слишком много, а темпы остаются повышенными второй год подряд.

Такой кредит разогревает потребление здесь и сейчас и добавляет давление на цены, при том, что Банк России почти три года удерживает жесткие денежно-кредитные условия в стране, чтобы замедлить инфляцию и снизить инфляционные ожидания населения и бизнеса. Закон выравнивает правила на самом рискованном участке рынка и поддерживает макропруденциальный контур.

Эффект от данных мер будет поэтапным. Риск новых банкротств снизится за счет отсечения перекредитования, но инерция долговых проблем сохранится до середины 2026 года. МФО уйдут от экстремальных ставок к более качественному скорингу, маржа сократится, часть спроса перетечет в банки и легальные рассрочки.

В серый сегмент часть клиентов все же уйдет, поэтому нужен контроль и обмен данными кредитных историй. Для инфляции влияние данной меры будет умеренное, но положительное, так как импульс краткосрочного спроса ослабнет. В связке с денежно-кредитной политикой это добавит шансов на устойчивое замедление инфляции в 2026 году и снизит социальные риски без шока для легального кредитования.