Доля топ-10 банков впервые превысила 80% в активах — «Эксперт РА»

Уже на среднесрочном горизонте агентство ждет смену «расстановки сил» по итогам текущего экономического цикла

Растущая концентрация активов российского банковского сектора среди 10 крупнейших игроков преодолела 80-процентную планку в первом полугодии 2025 года, что произошло впервые. Об этом сообщает рейтинговое агентство «Эксперт РА» в своем обзоре, с которым ознакомились Frank Media.

На конец июня на топ-10 банков приходилось 80,9% всех активов банковского сектора, на первую сотню — 98,6%. К концу года доля 10 лидеров может достичь 81,5%, прогнозируют аналитики.

Концентрация постепенно росла в предыдущие годы. В 2021 году на 10 крупнейших кредитных организаций приходилось 76,6%, в 2024-м — 79,8%, напоминает агентство. Тенденция продолжится и в будущем. Как считают аналитики, банки из первой десятки будут поглощать других участников рынка, поскольку потенциал органического роста ограничен: кредитование охладилось на фоне высоких ставок, а ЦБ ужесточает требования к капиталу и стремится снижать концентрацию кредитных рисков.

При этом концентрация кредитных рисков в банках из топ-10 достигла рекордного уровня — по итогам первого полугодия 2025 года норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) составил 316% (+65 процентных пунктов с конца 2024‐го). Концентрация кредитных рисков «в отдельных крупных банках» увеличилась из-за изменения методики расчетов в ЦБ, объясняет «Эксперт РА». В частности, с начала года Банк России отменил пониженные риск-веса, которые применялись при оценке концентрации для санкционных компаний, а также ужесточил подходы к расчету риска на связанные лица.

Это может привести к переменам в списке лидеров рынка. На фоне существенной концентрации кредитных рисков и невысокого запаса по капиталу «для ряда крупных игроков» высокая ключевая ставка, рост рисков в экономике и ужесточение регулирования действительно стали вызовом. «Учитывая это, уже на среднесрочном горизонте расстановка сил может поменяться, и по мере восстановления кредитной активности первыми в гонку за качественных заемщиков вступят банки, которые по итогам текущего экономического цикла смогут нарастить запас по капиталу и сохранить адекватное качество активов», — подытоживает агентство.

В целом общее замедление кредитования отразилось на лидерах слабее, чем на остальных. За первое полугодие корпоративный портфель банков из топ-10 почти не изменился (-0,1%) благодаря выдачам крупному бизнесу и более широкому доступу к льготным программам финансирования малого и среднего бизнеса. Также большую роль сыграли и сделки M&A (в том числе поглощение Росбанка, «Открытия» и «ХКФ банка»), в результате которых материнские структуры получили на балансы новые кредитные портфели. Без учета эффекта от M&A их корпоративный кредитный портфель сократился бы примерно на 2%, оценило агентство. И это все еще было бы значительно слабее сжатия портфелей остальных игроков — на 9% за полгода.

Прирост розничного кредитования в крупнейших банках замедлился до 2% (6% во втором полугодии 2024 года), без учета M&A — всего до 0,5%. У остальных участников рынка портфель сократился на 14% (после -24% во втором полугодии 2024 года).

Источник: Frank Media