Долгосрочная статистика: в итогах ПДС за 2024 год учли будущее
Частным пенсионным фондам удалось привлечь весьма скромный объем средств населения в программу долгосрочных сбережений в первый год ее работы. ПДС считается сложным продуктом для потребителя, имеет флёр мисселинга, потому что его все еще часто продают под видом депозита. Кроме того, граждане признают, что у них не хватает средств для участия. Сделать взнос в программу можно как личными деньгами, так и за счет накопительной пенсии.
Оценка того, сколько все же привлечено денег в программу, от Минфина и ЦБ включает прогноз по софинансированию ПДС со стороны государства, а в итоговой статистике НПФ цифры оказались противоречивыми. Frank Media пытались разобраться с данными за 2024 год.
Обещания 2024 года почти выполнены в 2025-м
Несмотря на заявленные Центробанком 216 млрд рублей вложений на ПДС за 2024 год, фактически НПФ отразили в отчетности лишь 101 млрд рублей таких взносов, обнаружила компания «Пенсионные и актуарные консультации».
Это подтверждают данные Банка России в «Обзоре ключевых показателей НПФ» — в 2024 году действительно было получено лишь 101,6 млрд рублей личных взносов. Однако еще 103,3 млрд рублей было перечислено в начале 2025 года по заявлениям 2024 года о переводе пенсионных накоплений. Кроме того, пишет ЦБ, государство планирует софинансировать взносы еще на 21,4 млрд рублей. Как уточнял регулятор в январе, эти намерения также учитывались в итоговой оценке.
При этом единовременный взнос в 103,3 млрд рублей в первом квартале 2025 года не повлиял на сумму обязательств НПФ по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) и долгосрочным сбережениям, следует из статистики ЦБ. По расчетам «Пенсионных и актуарных консультаций», показатель должен был бы вырасти на 194 млрд рублей, если учитывать все взносы и выплаты, которые отражает регулятор в статистике, в том числе единовременный перевод пенсионных накоплений на ПДС. Однако, по оценкам ЦБ, прирост был более чем в десять раз меньше, лишь на 14 млрд рублей.
В пресс-службе Центробанка не ответили на вопрос Frank Media об этих расхождениях в статистике.
UPD: По данным ЦБ, обязательства по НПО в первом квартале значительно сократились у нескольких крупных фондов, в частности НПФ «Благосостояние» (на 73 млрд рублей), «Эволюция» (33 млрд), а также «Газпромбанк-фонд» (16 млрд). Результат последнего, вероятно, связан с ошибкой при учете — его обязательства по НПО обнулились, зато обязательства без учета НПО, ПДС и ОПС выросли на 16 млрд рублей.
По словам источника Frank Media, сокращение обязательств произошло из-за перехода на новую форму отчетности. С января 2025 года все НПФ обязали использовать «МСФО 17» — это привело к переоценке показателя, что, вероятно, и объясняет расхождение в данных.
Одновременно с этим средняя стоимость чистых активов НПФ выросла в первом квартале на 208 млрд рублей, резервы под обязательства по долгосрочным сбережениям — на 142 млрд рублей. Эти данные согласуются с фактом перевода 103 млрд рублей из ОПС в ПДС в первом квартале 2025 года, считает собеседник Frank Media.
Тем не менее, даже с учетом перевода пенсионных накоплений, который фактически произошел только в 2025 году, НПФ собрали лишь 205 млрд рублей граждан на ПДС в первый год ее работы.
Президент России Владимир Путин ставил перед рынком цель собрать на ПДС не менее 250 млрд рублей 2024 год. «Эта цифра для страны не очень большая, но нужно с чего-то начинать», — отмечал Путин на форуме «Россия зовет!». Однако даже включение в оценку прогнозов не помогло отрасли выполнить задачу.
Большая часть взносов 2024 года, 63% или 63 млрд рублей, была получена фондами в последнем квартале, подсчитали «Пенсионные и актуарные консультации».
Ожидания НПФ о размере софинансирования достаточно приблизительны. Так, как сообщили Frank Media в ВТБ, там рассчитывают получить от государства до 13 млрд рублей. То есть больше половины от всей предварительной суммы, раскрытой ЦБ. При этом обязательства фонда по ПДС составляют только около трети всех привлеченных средств. Софинансирование от государства должно быть начислено до 1 августа 2025 года.
Представители Минфина, НПФ Сбербанка, «Газфонда», «Благосостояния», пенсионной группы «Регион» не ответили на запрос Frank Media. ЦБ также не дал ответа на вопрос какая доля привлеченных в 2024 году средств приходится вновь поступившие средства, а какая — на средства пенсионных накоплений.
Поделили на троих
Почти все обязательства (97,6%) по ПДС, которые российский пенсионный рынок фактически отразил в отчетностях за 2024 год, пришлись на три негосударственных пенсионных фонда (НПФ), согласно подсчетам компании «Пенсионные и актуарные консультации».
Так, НПФ Сбербанка смог привлечь 48,9% или 49 млрд рублей, «ВТБ Пенсионный фонд» — 33,3% или 33,9 млрд рублей, «Газфонд пенсионные накопления» — 15,4% или 15,6 млрд рублей. При этом последнему удалось привлечь наиболее состоятельных клиентов. По расчетам компании, средний счет по ПДС «Газфонда ПН» составлял 127 тысяч рублей. По этому показателю фонд удалось обойти только НПФ «Благосостояние» (194 тысячи рублей). Для сравнения в других лидерах по привлеченным средствам средний счет клиентов был значительно меньше: всего 25,7 тысяч рублей в НПФ Сбербанка и 53,2 тысячи рублей в ВТБ.
В пресс-службе «ВТБ Пенсионный фонд» подтвердили, что в 2024 году привлекли 33 млрд рублей личных взносов. В пресс-службе НПФ Сбербанка не ответили на запрос, однако в январе компания сообщала об аналогичном результате в 48 млрд рублей. В «Газфонде ПН» на вопросы не ответили.
Как писали Frank Media, в 2024 году Минфин назначил крупнейшим российским финансово-пенсионным группам цели по взносам на ПДС с запасом. НПФ Сбербанка получил задание собрать 150 млрд рублей, «ВТБ Пенсионный фонд» — 100 млрд рублей, НПФ «Газфонд ПН» и дивизион фондов ГК «Регион» — по 25 млрд рублей каждый, сообщали источники. В Сбербанке цель в 150 млрд рублей неоднократно подтверждали.
В результате, ни одна из групп своих целей не достигла. С учетом перевода накопительной пенсии на ПДС по заявкам 2024 года, лучше других с задачей мог справиться НПФ Сбербанка — пресс-служба отчиталась, что в сумме организации удалось собрать 141 млрд рублей. В «ВТБ Пенсионном фонде» cообщили, что всего фонд привлек 44 млрд рублей. Это больше чем вдвое меньше плана.
Сколько добрали в 2025 году за счет переводов накопительной пенсии «Газфонд ПН» и фонды ГК «Регион» их пресс-службы не раскрыли. По фактической отчетности за 2024 год «Газфонд ПН» отстал от планов в полтора раза, фонды «Региона» — более чем в 25 раз, собрав в сумме меньше миллиарда.
Источник: Frank Media