БКС. Премаркет

Прогноз на неделю: Обилие потенциальных драйверов. Нефть снова оказывает поддержку на фоне все тех же факторов – признаков балансировки рынка, перебоев в поставках (фактических и ожидаемых), снижения числа буровых установок в США. В то же время инвесторы могут проявить осторожность в преддверие объявления кандидата на пост главы Федрезерва, которое ожидается до 3 ноября. В центре внимания также окажется ЕЦБ (может быть вынужден ужесточить свою монетарную политику) и ЦБ РФ (рынок ожидает смягчения политики). В конце недели будут опубликованы данные по ВВП США за 3К17. Результат лучше ожиданий поддержит «ястребов» от ФРС.

Рост в США, Азия в основном в плюсе. Американский рынок акций завершил торги в пятницу на положительной территории (S&P 500 +0.51%, DJIA +0.71%, NASDAQ +0.36%). Азиатские индексы сегодня утром по большей части растут (Hang Seng -0.67%, Shanghai +0.02%, Nikkei +1.17%). Фьючерсы на S&P 500 не демонстрируют выраженной динамики. Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $57.89 за барр. – ниже открытия.

Обзор прошедшей недели: Американские горки. Торги на российском рынке акций проходили довольно волатильно из-за смешанного внешнего фона.

• Котировки Brent росли в середине недели в свете признаков восстановления баланса сырьевого рынка, перебоев в поставках в Ираке и риска таких перебоев из-за напряженности на Ближнем Востоке, а также усиления ожиданий, что США могут повторно ввести санкции против Ирана.
• XIX Всекитайский съезд компартии Китая – смешанное влияние. В ходе мероприятия прозвучал ряд прорыночных заявлений, однако власти также подчеркнули сохранение участия государства в экономике, что воодушевило рынки (сохранение стимулов), но в то же время побудило Народный банк Китая заявить, что регулятор будет защищать экономику от излишнего оптимизма, который может повлечь за собой так называемый «момент Мински» (резкое падение стоимости активов в результате совместного эффекта делового и кредитного циклов).
• «Ястребиная» риторика ФРС. Доллар США укрепился, а инвесторы стали уходить в «тихие гавани» на фоне сигналов, что Трамп может назначить главой Федрезерва «ястреба». В пятницу появились сообщения, что ближайшие советники Трампа рекомендуют назначить Джона Тэйлора (экономист из Стэнфорда, «ястреб») или Джерома Пауэлла (член совета управляющих ФРС, выступает за статус-кво).
• Ядерная угроза. Заместитель постоянного представителя Северной Кореи при ООН Ким Ин Рен заявил, что ядерная война может начаться в любой момент. На рынках также усилились опасения, что США выйдут из ядерной сделки с Ираном, что может поставить Тегеран в один ряд с Северной Кореей.

По итогам недели: Цены на нефть выросли (+1.3% до $57.9 за барр.), рубль укрепился к доллару США до 57.47, РТС (+0.4%), ММВБ (-0.3%).