Банкам расписали будущую прибыль

Прибыль российского банковского сектора по итогам 2019 года вырастет почти на 40% и достигнет 1,8–1,9 трлн. руб., прогнозирует рейтинговое агентство «Эксперт РА». Рекордная прибыль сектора и возвращение рентабельности на докризисный уровень будут обусловлены главным образом нормализацией работы санируемых банков. При этом темпы роста активов банков вряд ли будут такими, как в 2018 году. Впрочем, регулятор пока оценивает перспективы сектора менее оптимистично.

Доналоговая прибыль банковского сектора в 2019 году достигнет рекордных 1,8–1,9 трлн. руб., а рентабельность капитала составит около 16,5%, как в докризисные времена. Об этом говорится в обзоре агентства «Эксперт РА», с которым ознакомился “Ъ”. Таким образом, за год прибыль вырастет на 38%, а рентабельность капитала — на 2,7 процентного пункта. В предыдущие два года на результаты сектора негативное влияние оказывали крупные убытки санируемых банков, но сейчас они создали основной объем резервов, поэтому этот негативный фактор существенно ослабится. При этом чистая процентная маржа банков останется на прежнем уровне 4,2%.

Прогноз по российскому банковскому сектору «Эксперт РА» подготовил на основе допущения, что среднегодовая цена на нефть в 2019 году будет составлять $60 за баррель против $71,7 в 2018 году. Среднегодовой курс доллара составит 67 руб. (63 руб. в 2018 году), инфляция разгонится до 4,8% (4,3% в прошлом году), а ключевая ставка снизится до 7,5% (сейчас — 7,75%).

Активы банковского сектора по итогам 2019 года могут вырасти на 8% и достигнуть 101,6 трлн. руб. Небольшое замедление темпов роста (по итогам 2018 года они составили 10,4%) агентство объясняет более высоким уровнем ставок, который окажет «сдерживающее влияние на кредитную активность компаний и населения». По оценке «Эксперт РА», розничный портфель банков прирастет примерно на 16%. Основным драйвером роста портфеля останется ипотека, однако при более скромных темпах роста — на 17–18% против 22% годом ранее. Однако объемы выдачи таких кредитов снизятся на 10–15%. Охлаждение ипотечного кредитования связано с тем, что население, заметив рост ставок в конце прошлого года, спешно взяло кредиты, которые могло бы взять в этом году. Портфель кредитов малому и среднему бизнесу вырастет на 10%. Поддержку этому сегменту окажет расширение программы субсидирования ставок для предпринимателей, отмечают аналитики. Что касается крупного бизнеса, то рост его кредитования будет около 6%.

Международное рейтинговое агентство Fitch дает более оптимистичный прогноз на 2019 год по росту розничного портфеля (15–20%), но менее оптимистичный по корпоративному — около 5%. Чистая процентная маржа, по мнению агентства, сократится до 4%. При этом аналитики Fitch не делают прогноза по прибыли, но прогнозируют, что показатель ROAE (скорректированная прибыльность капитала) практически не изменится по сравнению с прошлым годом и составит 10–15%. ЦБ не делал прогноз по показателям банковского сектора на 2019 год, но в конце января глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила, что регулятор предполагает, что прибыль банков останется примерно на том же уровне, что и в 2018 году (1,3 трлн. руб.). «Мы считаем, что банковская система, наверное, по основным показателям может расти приблизительно такими же темпами, как и в 2018 году»,— заявила госпожа Набиуллина.

По оценке гендиректора агентства «Бизнесдром» Павла Самиева, прибыль банковского сектора вырастет лишь на 10%. В качестве одного из главных факторов, оказывающих влияние на этот показатель в текущем году, он также указывает на сокращение процентной маржи из-за опережающего роста стоимости фондирования по сравнению с доходами от кредитования. Одновременно он ожидает роста комиссионных доходов (см. “Ъ” от 15 февраля). Третий существенный фактор, по мнению господина Самиева,— нормализация работы банков, проходящих финансовое оздоровление. Отчетность российских банков за первый месяц года пока выглядит оптимистично — прибыль сектора превысила 264 млрд. руб., тогда как год назад составляла всего 71 млрд. руб.