Лизинговые компании Красноярска пробуют новые механизмы

Сейчас в Красноярске соотношение местных и пришлых лизинговых компаний практически одинаково. Массированный приток новых федеральных игроков может выдавить «аборигенов» с рынка. Красноярский рынок лизинга достаточно молод, ему около 6-7 лет. «Еще лет пять назад сделки носили эпизодический характер. Люди только начали узнавать об этой услуге. Много сил было потрачено на продвижение продукта, на объяснения, как работает механизм лизинга. Сегодня бизнес-аудитория Красноярска достаточно хорошо информирована, неподготовленные клиенты встречаются все реже и реже», — говорит директор лизинговой компании «Дельта» Роман Ворошилов. По оценкам экспертов, только за прошлый год этот рынок подрос на 60-70%. И в 2008 году такая динамика сохранится. Миллиарды вне рынка Сейчас в Красноярске, по подсчетам экспертов, работает 26 компаний, специализирующихся на финансовом лизинге . Их можно разделить на три вида: кэптивные компании (входящие в структуру холдингов), например, «РЕСО-лизинг», «АФТ-лизинг», «Элемент-лизинг»; компании при банках («дочки») ? «НОМОС-лизинг», «КМБ-лизинг», «Уралсиб-лизинг»; независимые фирмы, такие, как «Механика роста лизинг», «ДельтаЛизинг». Сегментируются игроки по своим приоритетам, обычно это одно-два направления. Есть компании, специализирующиеся на лизинге транспортных средств и оборудования. Некоторые фирмы занимаются исключительно автолизингом. Наконец, универсальные компании работают во всех сегментах — начиная оборудованием и заканчивая недвижимостью. По разным оценкам, объем красноярского рынка лизинга в 2007 году составил 10-12 млрд рублей, с учетом текущих и завершенных сделок, привлеченных лизинговыми компаниями кредитов. Но на самом деле «лизинговых» денег в регионе значительно больше, признаются эксперты. «Например, лизинговая компания «Бирюса» работает исключительно с Красноярским заводом холодильников. Объемы контрактов у нее колоссальные, но она не находится в рынке. И подобных сделок достаточно много», — рассказывает Роман Ворошилов. С учетом сделок вне рынка, суммарный «вес» лизингового портфеля в 2007 году достигал 20-30 млрд рублей. Дрожжи роста Бурный рост рынка лизинга ? общероссийская тенденция. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2007 г. его объем удвоился (по сравнению с 2006 г.) и составил $39 млрд. «Рынок продолжит расти, хотя, скорее всего, не столь внушительными темпами», — говорит Роман Романовский, эксперт департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА». Столь активное развитие объясняется несколькими причинами. Первая — это общее оживление российской экономики, которое наблюдалось последние 5 лет. Начали повсеместно запускаться инвестиционные проекты, причем разного калибра ? от освоения новых угольных и нефтяных месторождений до модернизации предприятий. Все это потребовало привлечения все больших объемов оборудования и обновления технической базы заводов и фабрик. И тут весьма кстати пришелся лизинг. Клиент, заключая договор с лизинговой компанией, сразу получал «на руки» необходимое оборудование. «Только за прошлый год спрос на лизинг в Красноярске увеличился на 30%», — констатирует директор филиала в Красноярске компании «РЕСО-лизинг» Дмитрий Коваленко. Весьма существенно спрос на лизинговые услуги стимулирует и государство. В частности, федеральными программами по строительству, развитию дорожной инфраструктуры. На это выделяются огромные средства из бюджета. На региональном уровне власти предлагают субсидии бизнесу в виде погашения части процентов по лизинговым платежам. Еще два фактора, «простимулировавшие» рынок, — падение курса доллара и инфляция, которая привела к подорожанию техники. В прошлом году быстрее всего росли сегменты оборудования для производства тары, авиационного транспорта, телекоммуникационного оборудования. «Каждый из них увеличился более чем в четыре раза», — отмечает Роман Романовский. Также значительный прирост дали рынку легковой и грузовой транспорт, строительная техника, естественные монополии, которым нужно железнодорожное и энергетическое оборудование. В структуре лизингового портфеля Красноярска на данный момент превалируют сделки по оборудованию и транспорту, их доля превышает 90%. По прогнозам экспертов, насыщение в этих сегментах наступит не раньше, чем через 2-3 года. Малая часть от всех заключенных договоров приходится на недвижимость, всего около 5%. Лизинговые компании неохотно идут на такие сделки. «Пока это рисковое направление, хотя и очень перспективное», — признается Дмитрий Коваленко. Риски связаны, в первую очередь, с некоторыми законодательными препонами в части оформления объектов недвижимости и земли. Но в этом году ситуация может измениться. Сейчас в Госдуме РФ находится в разработке законопроект «О внесении изменений в ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». Он предусматривает регламентацию порядка регистрации договоров лизинга и договоров купли-продажи объектов недвижимости в госорганах. Предполагается, что законопроект будет принят до конца этого года. По мнению Дмитрия Коваленко, это приведет к увеличению количества сделок по лизингу недвижимости. И грянул кризис Уже в 2007 году лизинговые компании стали практиковать более лояльную политику по отношению к клиенту. Сократилась величина первоначального авансового платежа. Еще пять лет назад стандартным был взнос в 30%, сейчас — 10-20%. Существуют сделки, где авансовый платеж вообще не предусматривается. Смягчая условия, лизинговые компании стараются сформировать программы, которые подходят и малому бизнесу. «Четыре года назад лизинг был доступен состоявшимся средним и крупным компаниям, сегодня акценты сместились в сторону малого бизнеса», — поясняет г-н Ворошилов. Сейчас нижний порог сделки составляет 200-400 тыс. рублей. Тенденция удешевления лизинговых услуг прослеживалась еще в прошлом году. Но ее подпортил разразившийся кризис ликвидности. Банки подняли проценты по кредитам, на это повышение среагировали и лизинговые компании, т. к. большая их часть зависит от заимствований у банков. В результате ставки лизинговых компаний поднялись в среднем по рынку на 1-2% (банковские кредиты подорожали на 3-5%). «Компенсировать разницу пришлось за счет уменьшения собственной маржи», — объясняет Дмитрий Коваленко. Впрочем, на компаниях, входящих в крупные холдинги, кризис ликвидности отразился меньше всего. «Игроки, которые использовали заемные средства иностранных банков, и компании, акционеры которых ? американские инвесторы, съежились после кризиса. И нам это только на руку. Наша компания входит в «Базовый элемент», и поэтому проблем с ликвидностью у нас не было и нет», — рассказывает Алексей Архипов, руководитель представительства в Красноярске компании «Элемент-лизинг». Доступность финансовых ресурсов ? это основной и глобальный вопрос для всех лизинговых компаний. Сейчас в России около 10 компаний, которые не ощущают дефицита финансовых средств. Для всех остальных поиск финансовых ресурсов на приемлемых условиях ? вопрос номер один. «Механизмы самостоятельного привлечения денег ввиду банковского кризиса значительно сузились. Если год назад компании планировали выпускать облигационные займы, готовили размещения в других финансовых сегментах, то сейчас из-за кризиса ликвидности стоимость этих инструментов значительно выросла», — поясняет Роман Ворошилов. Как отмечает Роман Романовский, по итогам второго полугодия 2007 года, кризис существенно притормозил темпы роста рынка лизинга — примерно на 85%. Почему же эксперты оптимистично оценивают дальнейшую динамику? Парадокс объясняется достаточно просто. Во всей России, и в Красноярске в том числе, спрос на лизинговые услуги превышает предложение. Кроме того, добавляет г-н Романовский, кризис ликвидности «подогрел» спрос на лизинг как альтернативу кредитным ресурсам. Битва с гигантами На данный момент на красноярском рынке соотношение местных и федеральных игроков примерно равно. «Среди лизинговых компаний такой конкуренции, как в других видах бизнеса, не наблюдается. Но она все же есть, особенно это ощущается в последние 2-3 года», — говорит директор компании «Механика роста лизинг» Александр Кузминов. За это время количество федеральных игроков на красноярском рынке удвоилось. По мнению Алексея Архипова, местный рынок еще на стадии формирования: «Нельзя говорить, что Красноярск уже поделен и каждый занял свою нишу». Роман Ворошилов уверен, что лизинг в городе будет развиваться по тому же сценарию, что и банковский сектор: «Несмотря на большое количество игроков, клиентов хватало на всех. Но потом этот сегмент стал сужаться. И сейчас в Красноярске лишь 4 местных банка. Все остальные ? федеральные и инорегиональные». Только в прошлом году в Красноярск зашли сразу два крупных лизинговых федерала: «РЕСО-лизинг» и «НОМОС-лизинг». В 2008 году ожидается приход еще, как минимум, трех крупных сетевых компаний: «Главлизинг», «РТК-лизинг» и «Европлан». Несмотря на сохраняющийся пока количественный паритет, по объемам уже лидируют федералы. Особенно сильны их позиции в сделках с крупными заказчиками. И соперничество в привлечении «крупняка» особенно сурово. Дмитрий Коваленко: «За таких клиентов, как, например, «Балтика», которая обновляла себе транспортные средства, борются. Но если говорить о розничных продуктах, то этот рынок очень объемен, и в ближайшей перспективе жесткой конкуренции не ожидается». Местные игроки пытаются наращивать объемы как раз за счет мелких сделок. Роман Ворошилов: «Мы изначально избрали для себя такую стратегию: лучше много маленьких контрактов и договоров, чем 1-2 больших. Это диверсифицирует портфель, и мы в меньшей степени зависим от своих клиентов. Потому что если с одним крупным клиентом заключить сделку и у него начнутся проблемы с платежами, это поставит под угрозу наш бизнес». На новый уровень Увеличение числа участников красноярского рынка лизинга приведет к удешевлению услуг, считают эксперты. Роман Ворошилов: «Компании, которые только заходят на местный рынок, стараются предлагать более интересные условия. В первую очередь, это определенный ценовой демпинг и уникальные продукты, которые основаны на корпоративных отношениях с конкретными производителями». Растущая конкуренция заставит компании вывести сервис на качественно иной уровень. Например, сейчас в Красноярске стандартное время рассмотрение заявки клиента лизинговой компанией составляет 1-3 суток. Но тенденция сокращения сроков намечается. Уже несколько компаний предлагают рассматривать заявки и принимать решения по сделке (до 1,5 млн рублей) в течение одного часа. По словам Алексея Архипова, не за горами появление новых услуг. Через год-два лизинговые компании начнут активно предлагать оперативный лизинг (в отличие от финансового, подразумевает лишь временную аренду без права передачи в собственность. — Прим. «СВ»). Этот механизм уже применяется в Москве и Санкт-Петербурге. Его преимущество в том, что он предполагает полное сервисное обслуживание предмета лизинга. Алексей Архипов: «Лизинговая компания, если это прописать в договоре, может даже заливать бензин за свой счет и менять колеса». Еще одна новинка на рынке лизинга — trade-in (обмен с доплатой старого автомобиля на новый). Такую схему используют местные автодилеры, но у лизинговых компаний его внедрение проходит тяжело. «В Красноярске пытаются завести trade-in, но он пока буксует. Сами поставщики не могут определиться, по какой цене они смогут принимать старый автомобиль, чтобы обменять его на новый», — сетует г-н Архипов. Конкуренция Сейчас в Красноярске работает около 26 лизинговых компаний. По объему сделок лидируют: «Дельта-лизинг», «АФТ-лизинг», «Механика роста лизинг», «Уралсиб-лизинг». В структуре общего портфеля доминируют два сегмента: оборудование (45%) и автотранспорт (50%). Объем рынка в 2007 году (текущих, завершенных и новых сделок) составил 10-12 млрд рублей. Прогноз на 2008 год ? объем только новых сделок превысит 4 млрд рублей. Средний объем новых сделок одной компании достигает 200-400 млн рублей в год. С каждой сделки лизингодатель получает прибыль (без учета всех затрат) 2-4% от стоимости имущества за весь срок лизинга. Точка зрения Роман Ворошилов, директор лизинговой компании «Дельта»: «Сегодня законодательство далеко небезупречно. С одной стороны, государство достаточно хорошо стимулирует спрос. С другой, лизинговые компании для налоговых органов объекты ? 1 наряду с экспортерами — по оценкам, по требованиям и даже предвзятости. Они выделены в отдельную категорию и состоят на особом учете. У нас 100% сделок проверяются. Причем эти проверки затратны и трудоемки и для нас, и для самой налоговой: все договоры запрашиваются с лизинговой компании, лизингополучателей и поставщиков. На самом деле, совершенно непонятны мотивы налоговых органов. Транспортные средства ? это реальные объекты, которые нельзя придумать, которые регистрируются в ГИБДД. Но почему-то всегда подвергается сомнению факт: а реальны ли эти сделки? Правда, 2-3 года назад в центральной части России были прецеденты по фактам мошенничества. Специально создавались лизинговые компании, которые с помощью «дутых» сделок возвращали НДС из бюджета. Суммы им возмещались, а компании тут же прекращали свое существование, нанося тем самым ущерб государству. И государство, изначально установив правила игры по возмещению НДС, сегодня старается не дать возможности получать что-то из бюджета лизинговым компаниям». Резюме В Красноярске рынок лизинговых услуг набирает обороты: за 2007 год он вырос вдвое, несмотря на кризис ликвидности, который притормозил положительную динамику. Бурному росту способствовало несколько факторов: размах инвестиционной деятельности на территории края, высокая потребность в обновлении основных фондов предприятий. Кроме того, спрос стимулирует государство, субсидируя лизингополучателей. Эксперты прогнозируют, что рынок в течение ближайших 2-3 лет будет активно расти, хотя и не столь бурными темпами, как в прошлом году. В 2008 году ожидается приход в Красноярск еще 3-5 крупных федеральных игроков. Это приведет к ужесточению конкуренции между лизинговыми компаниями. За счет ценового демпинга и эксклюзивных услуг новички могут выдавить с рынка местных игроков. Мария Озорнина Источник: Журнал «Сфера влияния» (?7 от 15 апреля 2008)