МФО в этом году подросли и повзрослели

Рынок МФО в 2015 году стал более цивилизованным, повзрослел и стал осваивать сложные финансовые инструменты. Проблемы в экономике повышают конкурентоспособность МФО по сравнению с банками, а ужесточение требований регулятора лишает былой гибкости, но делает политику оценки рисков более взвешенной.

О том, как изменился рынок МФО в этом году, почему с банками выгодно не только конкурировать, но и сотрудничать, обсуждали на Микрофинансовом инвестфоруме, прошедшем на минувшей неделе в Москве.

Если судить по показателям деятельности, то МФО на фоне кризиса смотрятся вполне благополучно. На фоне стагнации банковских необеспеченных кредитов, которые показали сокращение на 10% за девять месяцев 2015 года, микрофинансовый сектор в этом сегменте продемонстрировал значительный рост — 71,23%, сообщил директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков. В итоге доля МФО в структуре необеспеченных кредитов выросла за указанный период с 0,56% до 1,06%. Увеличивается и доля кредитных историй заемщиков МФО, на данный момент количество кредитных историй достигло 4,5 млн.

Это объяснимо — клиенты, которым отказывают в банках, пытаются занять у микрофинансовых организаций. Повышение спроса приводит, в свою очередь, к росту рынка. Как рассказал директор СРО «МиР» Андрей Паранич, рынок микрофинансовых институтов в 2015 году уже достиг 145 млрд рублей, что значительно выше прогнозов. По его словам, 40% всех займов коммерческих компаний приходится на целевые и нецелевые потребительские займы, 36% — на предпринимательство, 24% — краткосрочные, в том числе 13% — на онлайн.

Последний год, отмечает Андрей Паранич, заметно изменил и сам рынок. В частности, если, например, в 2014 году количество зарегистрированных организаций почти вдвое превышало количество МФО, исключенных из реестра (4184 против 2156 соответственно), то в конце ноября этот соотношение почти достигло паритета (3681 против 3479).

При этом Алексей Волков из НБКИ отмечает симптомы оздоровления. Так, показательными темпами падает уровень просроченной задолженности. Если на начало 2015 года он составлял в среднем по МФО 33,5%, то на 1 ноября — уже 29,2%. И хотя по сравнению с банками это все равно в несколько раз больше, но само по себе снижение на более чем 4 п. п. уже показательно. Алексей Волков связывает этот процесс с повышением эффективности риск-менеджмента микрофинансовых организаций. В связи с усилением регулятивных и надзорных требований со стороны ЦБ МФО начали более пристально оценивать платежеспособность клиентов, проводить более осторожную политику кредитования.

В том числе, микрофинансовые организации снизили сумму займа для клиентов. Например, если в 2012 году средняя сумма займа на потребительские нужды составляла 12,4 тыс. рублей, то в 2013-м — 11,9 тыс., в 2014-м — 11,2 тыс., в 2015-м — 9,8 тыс. рублей, рассказал Андрей Паранич. Для предпринимателей изменения оказались еще более кардинальными. Если в 2012 году средний размер займа для них составлял 884,4 тыс. рублей, то в 2015-м — уже всего лишь 146, 5 тыс. рублей.

Меняется, подчеркивали участники форума, и политика МФО по привлечению средств. В частности, с 2013 года почти в семь с половиной раз, до 18 млрд рублей, выросло количество средств, привлеченных от собственников и учредителей, в три раза, до 19,06 млрд рублей,— от банков и нефинансовых организаций. То есть МФО постепенно все больше вливается в общую структуру финансовых организаций, усиливая взаимодействие.

Это взаимодействие развивается по нескольким направлениям. Так, Алексей Волков из НБКИ указал на увеличение спроса на кредитные истории заемщиков банков со стороны МФО, в том числе и в этом проявляется политика риск-менеджмента. Микрофинансовые организации стали более пристально оценивать платежеспособность клиента, учитывая и историю его предыдущей активности в качестве заемщика. В дальнейшем, как стало известно в этом году, планируется, что МФО получат и доступ к данным лицевых счетов в Пенсионном фонде. Но и банки, как выяснилось, тоже увеличили интерес к истории заемщиков микрофинансовых организаций.

Директор департамента партнерских программ с организациями МСБ-банка Сергей Воеводин рассказал, что банк уже взаимодействовал с 43 МФО по программам поддержки малого и среднего бизнеса (МСБ). Средства предоставляются микрофинансовым организациям под залог прав требований, а те, в свою очередь, выдают займы малым предпринимателям. Есть пилотные сделки при участии ЦБ, когда рефинансирование происходит под поручительство «Корпорации МСБ».

Микрофинансовые организации секьюритизируют кредитные портфели через банки. Гендиректор компании «Городская сберкасса» Александр Мамонов поведал о том, что клиенты компании могут получить заем под залог недвижимости (до 50% от суммы недвижимости). МФО выпускает под заем закладную, которая может использоваться в виде актива. Например, МФО может продать ее банку или привлечь сбережения у инвесторов под залог актива. А управляющий партнер инвесткомпании «А финанс» Юрий Гольдберг нарисовал потенциальную схему секьюритизации через СФО (специализированные общества — учреждаются с целью финансирования долгосрочных инвестиционных проектов путем консолидации пула активов под выпуск облигаций). Схема такова: создается СФО, которое выпускает облигации, которые покупает МФО. СФО, в свою очередь, выкупает весь кредитный портфель МФО по номиналу. Среди участников форума подобный инструмент вызвал дискуссию. Они считают, что пока схема нуждается в доработке и в ближайшее время реализована вряд ли будет. Но любые возможности участники рынкам рассматривают с интересом. Общий потенциал у МФО огромный, причем основы для развития многих перспективных направлений были заложены именно в этом году.

Источник: Bankir.Ru