Введите запрос для поиска

Скрыть поиск
Avangard banner

Смена приоритетов

Факторинговая компания НФК подготовила четвертый отчет о платежной дисциплине коммерческих организаций, реализующих товары и оказывающих услуги на условиях отсрочки платежа. По итогам второго полугодия 2016 года Индекс платежной дисциплины НФК (ИДП) составил 96,4, что на 0,51 пп. ниже предыдущего значения.

Начиная со 2-го полугодия 2014 года ИПД постоянно рос, но уже в предыдущем расчете мы предсказывали изменение тренда. И вот впервые за 2 года значение Индекса снизилось, что говорит о смене приоритетов поставщиков: управление рисками и дебиторской задолженностью отходят на второй план на фоне острой потребности наращивать продажи.


Рис.1. Значение и динамика ИПД, 2013-2016гг


Снижение Индекса - это позитивный сигнал, который подтверждает официальные итоги второго полугодия 2016 года. Вопреки негативным прогнозам, экономика России смогла «пережить» падение стоимости нефти и адаптироваться к новым условиям: замедлились темпы снижения ВВП и роста инфляции. К сожалению, пока остается открытым вопрос падения доходов населения – это препятствует увеличению платежеспособного спроса и ставит под сомнение планы поставщиков по росту продаж в количественном выражении.

На платежную дисциплину помимо общеэкономических событий влияют и другие факторы: отрасль поставщика и покупателя, регион, в котором находится покупатель и даже фактический срок отсрочки платежа, который зафиксирован в договоре поставки/оказания услуг. По итогам 2 полугодия 2016 года самыми дисциплинированными показали себя компании, которые закупают товар с отсрочкой до 61-90 дней (см. рис 2). Так как такой срок коммерческого кредита считается достаточно длительным, эти договора обычно находятся на «особом контроле» у поставщиков. Это приносит свои плоды: доля вовремя оплаченных поставок по этой группе договоров выросла до 40,5% (против 36,3% в предыдущем периоде).


Рис. 2. ИПД в разрезе отсрочки, указанной в договоре поставки


В то же время у лидеров первого полугодия – дебиторов, чьи поставщики дают отсрочку до 30 дней – наблюдается ухудшение платежной дисциплины. Доля допустимых просрочек, которые носят технический характер, снизилась, а просрочка свыше 31 дня выросла до 10,14% по сравнению с 5,84% полгода назад, причем наибольший «вклад» в снижение индекса по этой группе договоров внесли покупатели, представляющие отрасль «Продукты питания». Это говорит о росте лояльности поставщиков к просрочкам тех клиентов, которым они предоставляют коммерческий кредит. Хуже всего дела с оплатами обстоят по договорам с отсрочкой платежа свыше 90 дней. Доля вовремя оплаченных поставок по таким договорам составляет всего 19,6% - это самое низкое значение среди всех анализируемых групп договоров.

Индекс платежной дисциплины

Индекс платежной дисциплины - индикатор, позволяющий оценить динамику качества платежной дисциплины хозяйствующих субъектов, закупающих товар или пользующихся услугами на условиях отсрочки платежа. Индекс строится на основании анализа даты фактического платежа по контракту (период просрочки), как показателя, характеризующего финансовую устойчивость предприятия.

НФК – самый опытный игрок российского рынка факторинга, ведущий свою деятельность с 1999 года, лидер по количеству обслуживаемых дебиторов на российском рынке факторинга. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК) по итогам 2016 года НФК приняла на обслуживания поставки в адрес 7 757 дебиторов (56,7% от общего количества дебиторов). Работа с таким количеством покупателей позволяет накопить достаточный объем статистики оплат поставок на условиях отсрочки платежа. В свою очередь, эта информация дает возможность НФК оценивать изменения платежной дисциплины хозяйствующих субъектов, рассчитав ИПД, как показатель эффективности политики риск-менеджмента и качества работы с дебиторской задолженностью.

Порядок и периодичность расчета индекса

В выборку включены поставки, переданные во втором полугодии 2016 года НФК клиентами для получения факторинговых услуг со сроком оплаты по договору в этом же периоде.

Все поставки делятся на категории в зависимости от срока просрочки. Далее мы исходим из предположения, что чем больше срок просрочки, тем хуже платежная дисциплина и финансовое состояние контрагента. Так, просрочка сроком до 15 дней чаще всего носит технический характер и вряд ли свидетельствует об ухудшении финансового состояния. При этом просрочка свыше 120 дней говорит либо о серьезных финансовых проблемах, либо о реализации мошеннических схем. Исходя из этих предположений, каждой категории просрочки присваивается вес и затем рассчитываем агрегированный индекс.

Индекс рассчитывается два раза в год – в январе и июле.
Источник: Банк «Национальная Факторинговая Компания» Акционерное общество
Тэги:

Читайте также

За 7 месяцев Бинбанк получил 2 миллиарда рублей чистой прибыли
Чистая прибыль Бинбанка за 7 месяцев 2017 года по РСБУ составила 2 миллиарда рублей
Банк России начнёт выпускать полимерные деньги
Банк России планирует использовать для производства новых купюр номиналом 200 рублей и памятной купюры к ЧМ-2018 специальную полимерную пропитку
Реалити-тренинг Владимира Якубы «Дожим клиента»
22 августа в Красноярске пройдет первый Реалити-Тренинг Владимира Якубы «Как продавать день-в-день»
В Красноярске пройдёт реалити-тренинг Владимира Якубы «Дожим клиента»
22 августа в Красноярске пройдет первый Реалити-Тренинг Владимира Якубы «Как продавать день-в-день»
Промсвязьбанк открыл прием заявок на хакатон SAMARA BATTLE
До 17 сентября открыт приём заявок на хакатон PSB SAMARA BATTLE. Общий призовой фонд - 600 000 рублей
Расчеты компаний смогут проходить через ЦБ без участия банков
Татьяна Лаэв, Енисейский объединенный банк, система обмена финансовыми сообщениями Банка России
В начале августа стало известно, что Банк России готовит для российских компаний собственную систему обмена финансовыми сообщениями при проведении платежей. Татьяна Лаэв, советник президента «Енисейский объединенный банк», прокомментировала инициативу регулятора, спрогнозировав её влияние на рынок
«Финансовая пятница», выпуск от 18.08.2017
Стрелочники информационных войн и ТОП-3 вкладов в рублях
Экспобанк вошел в экспертно-консультативный совет ФТС
Экспобанк вошел в состав экспертно-консультативного совета по реализации таможенной политики при ФТС России
Еженедельный обзор валютного рынка от Альфа-Банка
Возврат аппетита к риску поддержал рубль
Рубль не играет с нефтью
Российская валюта пользуется спросом у иностранных инвесторов