«Российский капитал» обрастает деталями

В вопросе передачи банка "Российский капитал" Агентству по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) наметилась конкретика. Принципиально решено, что Агентство по страхованию вкладов (АСВ, нынешний акционер банка) выкупит у него проблемные активы на сумму около 50 млрд. руб. СУ-155 в их число не войдет, этот актив будет передан АИЖК, но отдельно от банка. Эти процедуры планируется завершить до конца первого полугодия 2017 года, без этого невозможно внедрение нового механизма санации.

О том, что в ближайшее время состоится совещание в правительстве, в рамках которого будут представлены предложения о дальнейшей судьбе банка "Российский капитал", "Ъ" рассказали несколько источников, близких к ЦБ, АСВ, АИЖК и банку. Предполагается, что в ходе совещания они будут утверждены, отмечают собеседники "Ъ". Условие о том, что АСВ (владеет 100% банка) должно передать "Российский капитал" другому инвестору — наиболее вероятным кандидатом было АИЖК,— ЦБ поставил в октябре 2016 года в рамках разработки нового механизма санации (см. "Ъ" от 21 октября). В ЦБ, АИЖК и "Российском капитале" воздержались от комментариев.

По словам источников, знакомых с обсуждением, сейчас решаются два принципиальных вопроса. "Первый — это сумма, которая необходима на выкуп проблемных активов банка,— говорит собеседник "Ъ", знакомый с обсуждением.— На этом этапе они оцениваются примерно в 50 млрд. руб.". АИЖК принципиально получить на баланс чистый банк, чтобы его приобретение не отразилось на рейтингах агентства негативно (сейчас АИЖК имеет рейтинг агентства АКРА на уровне суверенного: ААА). "Понижение рейтингов чревато тем, что сработает триггер по бумагам АИЖК и они могут быть предъявлены к погашению",— уточняет другой собеседник "Ъ". Планируется, что АСВ как акционер банка выкупит проблемные активы за счет своих свободных средств, в дальнейшем вопрос с ними будет решать ЦБ как будущий владелец АСВ, указывают источники "Ъ".

"Российский капитал" входит в топ-30 банков по активам и капиталу на 1 января 2017 года. С осени 2015 года банк санирует СУ-155. Он обеспечивает достройку более 130 жилых объектов компании. Отрицательная стоимость чистых активов СУ-155 на конец сентября 2015 года составляла 89,5 млрд. руб. В рамках санации СУ-155 "Российский капитал" получил по программе капитализации банков через ОФЗ около 19 млрд. руб.

Источники "Ъ" указывают, что СУ-155 в число активов, выкуп которых осуществит АСВ, не войдет. "Сейчас идет обсуждение, как отделить банк от этой истории,— говорит один из собеседников "Ъ".— АИЖК получит банк с этим проектом, но по факту планируется завести его на Фонд единого института развития в жилищной сфере (управляется АИЖК), что не будет влиять напрямую на риски агентства". По информации "Ъ", в 2016 году, когда впервые был поднят вопрос передачи банка АИЖК, предпринимались попытки найти рыночного инвестора для СУ-155. "Его предлагали всем крупнейшим застройщикам за один рубль, однако желающих не нашлось",— говорит один из собеседников "Ъ". "АИЖК же опасается консолидации этого проекта в своей отчетности, так как до конца нет понимания необходимого объема инвестиций в него",— говорит источник, знакомый с обсуждением.

В целом с учетом решения всех этих вопросов, а также разработки законодательных механизмов передачи банка с баланса одного агентства другому, процесс вряд ли удастся завершить ранее июня 2017 года, уточняют источники "Ъ". При этом ЦБ заинтересован как можно скорее решить этот вопрос, так как он тормозит внедрение нового механизма санации. "Большая часть решений зависит от ЦБ, есть надежда, что процесс будет максимально ускорен",— указывает один из собеседников "Ъ".

Тот факт, что несмотря на девять лет санации у "Российского капитала" объем проблем (без учета СУ-155) только вырос, вызывает у экспертов недоумение. На момент передачи банка на баланс АСВ, весной 2009 года, активы банка составляли примерно 15 млрд руб., и проблемными считались 50% из них. По данным рейтинга "Интерфакса", общий объем активов банка на 1 января 2017 года — 323,5 млрд. руб., таким образом проблемными являются около 15%. "Кредитный портфель банка на 1 января 2017 года составил 180 млрд. руб., из которых 44 млрд. руб. были просроченными,— уточняет старший директор по финансовым институтам Fitch Ratings Александр Данилов.— Объем резерва всего 14 млрд руб., портфель глубоко недорезервирован. Это возможно из-за того, что у банка льготный режим резервирования согласно плану финансового оздоровления". Это выглядит странно — банк почти девять лет находился в процессе оздоровления, а в итоге объем проблем только увеличивался, подчеркивает и замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталия Борзова. "Видимо, до сих пор всем сторонам был важен процесс, а не результат,— продолжает она.— Хочется надеяться, что передача банка АИЖК позволит все-таки его нормально реанимировать".