Базель в помощь

Банк России в рамках реформы лизинговой отрасли собирается ограничить список активов, используемый для расчета капитала лизинговых компаний. При этом на первом этапе будет использована отчетность по РСБУ, однако с 2022 года капитал будет рассчитываться на основе МСФО. Несмотря на установленный переходный период, многим небольшим компаниям придется уйти с рынка или объединиться. Компаниям, у которых лизинг является одним из видов бизнеса, может потребоваться замена активов, входящих в капитал.

Банк России разработал методику расчета капитала для лизинговых компаний, рассказал “Ъ” представитель регулятора. Предполагается, что она будет действовать после принятия поправок к законодательству, регулирующему деятельность отрасли, и как минимум до 2022 года.

Реформа лизинговой отрасли активно обсуждается с весны 2016 года. К началу года были разработаны поправки к профильному законодательству, и в конце января 2018 года проект был направлен в правительство. В нем, в частности, установлены требования к минимальному капиталу лизинговых компаний. На первом этапе у компаний с активами менее 500 млн. руб. он должен составлять 10 млн. руб., для более крупных — 50 млн. руб. К 2020 году минимальный капитал увеличивается соответственно до 20 млн. руб. и 70 млн. руб.

Рассматривались две методики расчета капитала — по стоимости чистых активов исходя из отчетности по МСФО и так называемый квазибазельский подход, когда в расчет принимается только часть активов из отчетности по РСБУ. Как пояснили в ЦБ, «первый подход является более совершенным, однако из-за методических и информационных проблем выбор пал на второй, как более простой». Впоследствии, к 2022 году, в рамках реформы лизинговой отрасли произойдет переход компаний на новый учет по МСФО. И тогда, по мнению ЦБ, «большая часть методологических проблем исчезнет».

Методика расчета капитала, в частности, обсуждалась с компанией «Сбербанк Лизинг». По словам финансового директора организации Алексея Киркорова, «свои предложения компания высказала, теперь ждем итоговых формулировок». В «ВТБ Лизинг» отказались говорить о конкретных деталях методики, назвав обсуждение преждевременным.

Для разработки методики, а также оценки потребности лизинговых компаний в капитале в конце прошлого года Банк России провел опрос. По данным регулятора, из 300 приглашенных организаций, в нем приняли участие 90 компаний. Их суммарные активы на конец третьего квартала превышают 1,9 трлн. руб., при этом активы всей отрасли в ЦБ оценивают в 2–2,2 трлн. руб. Таким образом, на принявшие в опросе компании приходится 85–95% активов. Совокупный капитал 90 компаний составил 200 млрд. руб.

По данным ЦБ, из опрошенных компаний в настоящее время требованию по представленной методике не удовлетворяют лишь восемь. При этом половину из них ждет плановая докапитализация, вторая половина нуждается в помощи их собственников—физических лиц. К 2022 году требованиям не будут удовлетворять еще пять компаний. «Однако, учитывая, что их капитал уже составляет 14–15 млн. руб., за счет капитализации текущей прибыли все они в течение трех лет преодолеют необходимый рубеж»,— уверены в ЦБ.

Однако даже такие суммы могут быть неподъемны для отдельных участников рынка. «С наибольшими проблемами при формировании необходимого капитала могут столкнуться компании, у которых на балансе присутствует значительный объем непрофильных активов с низким уровнем качества на фоне небольшого размера капитала и возможностей собственников по его увеличению»,— считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов. По его словам, такая ситуация возникает при передаче проблемных активов со стороны собственников, «что было распространено, когда нормативные требования к лизинговой отрасли были более лояльными». Кроме того, по словам господина Коршунова, новые требования могут затронуть компании, у которых лизинг не является единственным видом деятельности,— им придется заменить ту часть активов, которые не будет использоваться в расчете капитала, либо уйти с рынка. «Малые региональные лизинговые компании с небольшим капиталом будут вынуждены сворачивать бизнес либо объединяться, чтобы удовлетворять требованиям по размеру собственных средств»,— считает он.